Item gefilterd op datum: december 2012

Onder nominale waarde

Wanneer de obligatie exact gelijk noteert aan haar nominale waarde.

Notering boven de nominale waarde

Traders nemen vaak posities in zowel repo’s als reverse repo’s op dezelfde onderliggende waarden en dezelfde looptijd om zo een positieve interestmarge te verdienen. Ze proberen de reverse repo af te sluiten waarbij ze een hogere rente krijgen dan de rente die op de repo moeten betalen. Dit type van transactie noemen ze matched book transacties.

In het geval dat de repo gebruikt wordt om aan specifieke effecten te geraken. Daarmee vormt de repo een alternatief voor een effectenlening.

Wanneer het de bedoeling is de repo als risicoloos leeninstrument te gebruiken volstaat een general collateral = hiermee bedoelt men dat het geen rol speelt welke specifieke effecten geleverd worden.

Wanneer een tussenpersoon belast wordt met alle administratieve aspecten die aan een repo kleven.

Wannneer de lening en de onderliggende effecten in een verschillende munt zijn uitgedrukt.

Wanneer de looptijd van de repo op loopt tot eindvervaldag van de onderliggende effecten.

Hierbij wordt er geen looptijd bepaald en kan elke partij de repo op elk ogenblik beëindigen. In dit geval wordt de repo rente dagelijks afgesproken.