gespecialiseerde instellingen die de spaarmiddelen van kleine beleggers globaliseren en die de aldus gevormde gemeenschappelijke beleggingsportefeuille volgens een bepaalde beleggingsstrategie beheren.
hieraan zijn twee aspecten verbonden. Enerzijds wordt het bepaald door het inkomen dat de belegging oplevert. Anderzijds is het rendement ook de resultante van de waarde-evolutie van het betrokken financiële activum.
de zekerheid dat men na de beleggingstermijn minimaal de aanvankelijk uitgezette hoeveelheid koopkracht kan behouden. Daarvoor zijn het rendement en de inflatie bepalende variabelen.
betreft de zekerheid dat men na afloop van de beleggingstermijn het belegde geld nominaal terugkrijgt. Die veiligheid hangt zowel af van de financiële sterkte en de betrouwbaarheid van de huishouding die kapitaal vraagt, als van de natuur van het beleggingsobject zelf.
heeft betrekking op de optimale allocatie van uitgaven en beleggingen in de tijd, inspelend op de schommelingen in prijzen en interesten.
is ingegeven door de vrees voor onverwachte uitgaven.
betreft de hoeveelheid geld die men aanhoudt om de lopende uitgaven te financieren.
heeft betrekking op de mate waarin, de snelheid waarmee en de kosten waartegen men het uitgezette kapitaal weer in kasgeld kan omzetten.
de keuze tussen de diverse financiële activa.
veranderingen in het beschikbaar inkomen komen tot uiting als budgetvariaties, grafisch worden zij weergegeven onder de vorm van parallelle verschuivingen van de budgetlijn en leiden tot nieuwe optima, het zogenaamde expansiepad.
