Het niet verkrijgen van waarborgen is één van de belangrijkste oorzaken van kredietweigering.

Om een krediet te verkrijgen moet je aantonen dat je het niet nodig hebt.

Zelfs nadat je de TBC bewijst door het aantonen van voldoende CF, dan nog geraak je zonder waarborg niet ver.

Kredieten worden verleend op basis van deposito’s van hun spaarders. Bank moet dus voorzichtig zijn met geld dat niet van hen is.

Prudential rules= bescherming van de spaarder.

TBC is toekomstgericht, maar voorspellen is toch nog steeds risky business.

Banken beperken de kredieten die zij aan een bedrijf toestaan op basis van notriëteit, tot een bepaald percentage van het eigen vermogen van de bank. Gelegen tsn 25-35%.

Waarborgvoorwaarde dat kredietvormen verbonden zijn aan een object waar de kredietverlenende instelling een voorrecht op neemt:

LT: cedentdiscontokrediet, warrantdisconto, voorschot op facturen, vorderingstaten

KT: uitrustingsfinanciering

Overige (klassiek kaskrediet, investeringskrediet,…) : algemene waarborgen. Dit zijn handelfonds, hypotheek, persoonlijke borgstelling. (combinaties)

-HYPOTHEEK

Definitie: het zakelijk recht op bepaalde onroerende goederen. Het recht volgt deze bezwaarde goederen, maw, als die dan van eigenaar veranderen of niet, hypotheek kan nog steeds uitgeoefend worden.

Enkel met toestemming van de hypotheeknemer kan deze opgehoffen worden.

Dit is enkel geldig bij inschrijving op het hypotheekkantoor. Er kunnen verschillende hypotheken worden genomen op éénzelfde onroerend goed. (hypotheek eerste rang, tweede rang, derde rang;…)

In volgorde van deze rangen, worden deze voorrechten respectievelijk uitbetaald in geval van faillissement.

Indien nog iets overblijft na al deze rangen, dan gaat dat naar de niet-bevoorrechte schuldeiser op pondspondsgewijze manier.

Nog eens na deze komen de achtergestelde schuldeisers (onderschrijvers van een achtergestelde obligatie)

Daarna de preferente aandeelhouders

En daarna de gewone aandeelhouders.

De inschrijving staat los van het opgenomen kredietbedrag.

≠ hypothecaire lening: waarbij de hypotheek daalt in functie van de afbetaling.

Hypothecair mandaat= hier is er geen inschrijving, er zijn dus ook geen inschrijvingskosten, maar de kredietnemer verleent een machtiging aan een derde met het oog op het verlenen van het hypotheek ten voordele van de kredietgever, op eerste verzoek van deze laatste.

Minder garanties. => vertrouwen is zeer belangrijk !!!

Gevaren= als kredietnemer bij een andere financiele instelling een hypotheek krijgt, dan zal de bank bij mandaatuitoefening, slechts een tweede rang zijn.

Meestal wordt mandaat uitgeoefend op vraag van de kredietgever. Als het mandaat wordt omgezet in een hypothecaire inschrijving in de verdachte periode (6m tot 10 d voor het faillissement) dan kan de hypotheek nietig verklaard worden daar het gaat om een hypotheek die gevestigd werd na de toekenning van het krediet. Het kan dan ook zijn dat de financiële instelling enkele maanden moet wachten de geldkraan toe te draaien.

Morele verbintenis: nog zwakkere vorm waarbij de kredietgever gewoon een verbintenis vraagt van de kredietnemer het onroerend goed niet te hypothekeren.

-PAND HANDELSFONDS

Inpandname van de handelszaak: (wet) de handelszaak is: klandizie, uithangbord, handelsinrichting, merken, recht op huurceel, meubilair, gereedschap, helft van de voorraden, schuldvorderingen en contanten. (laatste drie niet in inpandnamecontract)

Er is geen buitenbezitstelling van de goederen ( warrantage)

-SOLIDAIRE BORGSTELLING

Borgstelling = een contract waarbij een persoon, de borg, zich tegenover de kredietverstrekker, schuldeiser, verbindt tot de betaling van andermans schuld, zo die ander, hoofschuldenaar, in gebreke blijft.

Solidaire= de schuldeiser kan, zodra de hoofdschuldenaar in gebreke is gesteld, een beroep doen op de borg, zonder dat hij eerst de hoofdschuldenaar volledig moet uitwinnen.

Meerdere borgstellers= borg ondeelbaar. Slechts één iemand moet de volledige som ophoesten, je kan het niet delen over twee personen.

Deze ondeelbare, solidaire borgstelling zet de beperkte AS op de helling. Men is dus niet enkel verantwoordelijk voor zijn inbreng in de vennootschap.

Variante: in pand geven/aangaan van een levensverzekering.

Schuldsaldoverzekering= bij het overlijden van de kredietnemer worden de kredieten dan terugbetaald met het product van de levensverzekering.

(kleinere eenmanszaken meestal)

-GEBRUIK VAN DE WAARBORGEN

Hypotheek: particulieren

Pand op de handelszaak: ondernemingen

2/3 LTkredieten (klassieke investeringskredieten). Veel belangrijker dan uitrustingsfinanciering.

Hypothecaire leningen enkel bij kleine ondernemingen.

KT: leningen < 1j zijn twee keer belangrijker dan kaskredieten.

Zelfstandigen: kaskredieten belangrijkste.

Grote ondernemingen: voorschotten.

-INVESTERINGSKREDIETEN

Synoniem: termijnkrediet

Definitie= dit zijn kredieten met een looptijd van 3 tot 10 jaar, in principe dienstig voor de financiering van investeringen die de productiviteit van het bedrijf verhogen.

De terugbetaling van dit krediet moet verzekerd worden door de kasstromen die door de investering zullen worden gegenereerd.

Voordeel: financiering op maat van de kredietbehoefte. Er wordt terugbetaald per kartaal, per semester, per jaar. Kapitaalaflossingen zijn constant. (kunnen ook progressief of degressief zijn). Interest wordt berekend op openstaand saldo.

-UITRUSTINGSFINANCIERING

Definitie: kredietvorm die gebruikt wordt voor de aanschaf van materiële vaste activa, waarbij het aan te schaffen actief als waarborg wordt genomen.

Aflossingsduur: in functie van de levensduur van het te financieren goed. Kredietgever neemt daarbij een voorrecht op het gefinancierde goed. Vooral rollend materieel wordt vaak op die manier gefinancierd.

Terugbetaling: constante maandsom. (afl + interesten)

Verkopers: meer en meer treden zij als financiers op, want als ze een krediet aanbieden is dat ook een goed verkoopsargument.

Pg 150 ev: berekeningen en formules.

-FINANCIËLE LEASING (niet)

-VERGELIJKING VAN DE LANGETERMIJNFINANCIERINGSVORMEN (niet)

-ROLL-OVERKREDIETEN (niet)

-OBLIGATIE-UITGIFTE (niet)

-KASKREDIETEN

• Populairste onder de KT kredieten, omdat het soepel is.
• Definitie: Kredietnemer krijgt toelating van zijn financiële instelling om voor een maximumbedrag in debetstand te komen op zijn rekening.
• vrij duur.
• eersterangskrediet: een krediet met een hoog risico, aangezien de bank op geen enkele manier zicht heeft op het gebruik van de fondsen.
• aanzienlijke waarborgen
• in geld, of andere deviezen
• variabel gebruik: zomer/winter, naargelang kredietbehoefte, etc.

Kostprijs:

In functie van het gebruik:

• Basisrente op kaskredieten op basis van LIBOR (interbancaire rente)
• Rentetoeslag (0-2%) afh van kredietwaardigheid klant, grootte, betekenis bank…

Onafhankelijk van het gebruik:

• Provisie: (0-0.25%) per semester, te betalen op maximum toegestande kredietlijn of op de hoogste trimestriële debetstand.
• Dossierkosten en jaarlijks toezichtkosten
• Penaliteitsrente, als je de lijn overschrijdt. (4%)

Varianten:

-facturen in pand nemen

-in pand nemen van vorderingstaten bij openbare werken.

-DISCONTOKREDIETEN

Vorderingen op klanten onder de vorm van een te innen wissel. Deze verdisconteren, de vervroegde betaling ontvangen. De bank koopt in feite de wissel van de onderneming en betaalt de actuele tegenwaarde ervan aan de onderneming.

Eigendomsoverdracht= rugtekenen wisselbrief. = endossement betekent dat de eigenaar aanduid aan wie wordt betaald op de vervaldag.

Wisselbrief= handelspapier, verplicht opgemaakt in de vormen voorgeschreven door de wet, dat overgedragen wordt door endossement, waarmee de emittent (de trekker) aan een aangeduide persoon (de betrokkene) de opdracht geeft een zekere som te betalen op een bepaalde plaats en vervaldag op zicht aan de wettelijke houder van de wissel.

De betrokkene kan accepteren = geaccepteerde wissel = erkenning schuld

Niet betaling=> wissel wordt geprotesteerd en gepubliceerd in het staatsblad der protesten. Psychologische druk.!

Maw, twee transacties, handelstransactie en wisseltransactie. (MOET)

Wisselruiterij= fraude, na afspraak, doen twee personen een wissel op elkaar, en proberen door discontering van dit papier aan fondsen te geraken.

• Cedentendiscontokrediet= onderneming trekt wissels op klanten (hebben geaccepteerd), en heeft dit af aan de bank ter disconto. De bank koopt dit, en de onderneming krijgt zijn geld. De onderneming moet wel de onbetaalde wissels teruggeven aan de bank.
  trekker ontvangt nominale bedrag – agio’s
  risico bank laag door selfsecuring en selfliquidating karakter, juridische inkadering, regresrecht, protestmogelijkheid. Figuur pg 136
• Leveranciersdisconto= het is hier de klant die vraagt aan de leverancier of hij wissels wil trekken. De bank financiert hier dus de aankoop van goederen van zijn klant. Waarborgen worden gevraagd.
• Disconto van accepten= bij internationale handel.
  handelsaccept export= als Belgische importeur betalingsuitstel dient te verlenen aan buitenlandse koper.
  handelsaccept import= als Belgische importeur moet contant betalen, zal de buitenlandse verkoper vragen een wissel op hem te trekken.
  wissel wordt getrokken door de solvabele bank.
  =blauwe wissels
• Orderbriefjes, promessekrediet= KT,seizoensgevoelige sectoren, maximale duur 3-6maand. (uitz.12)
  bij wet geregeld, mogelijkheid tot protest, waarborgen worden gevraagd.
  de kredietnemer tekent een orderbriefje, aan order van de bank. En krijgt op de rekening de netto opbrengst van het disconto. Op vervaldag gaat dit er weer af.
• Disconto van warranten= aan kredietnemer wordt voor onbepaalde duur een som voorgeschoten gelijk aan percentage van de waarde van de goederen. (warrant ceel vertegenwoordigt dit) => vrije beschikking over de goederen. Veel gebruikt in agro industrie (melk, graan,…)

• Discontofacturen= endosseren aan financiële instellingen en de debiteur van de factuur wordt gewaarschuwd dat hij enkel rechtsgeldig kan betalen in handen van de bank. Wisselbrief = factuur. Bank heeft wel geen verhaalrecht, en de factuur wordt als pand gebruikt voor het verlenen van een ander krediet, zoals kaskrediet. (scholen, ministeries etc. mogen geen wisselbrief doen)

-STRAIGHT LOANS

Vaste voorschotten= leningen in euro of in deviezen voor een bepaald bedrag met een vooraf vastgestelde looptijd en rentevoet.

Kostprijs:

• Interbankenleningen (bibor)
• Toeslag 0.25-1%.

Veel goedkoper dan kaskrediet, de interest is bovendien achteraf terugbetaalbaar. ( klassieke lening)

-THESAURIEBEWIJZEN (niet)

-FACTORING (niet)

-COMBINEREN VAN KREDIETVORMEN
globale kredietopening mogelijk met multipele aanwendingsmodaliteiten. Een limiet per kredietsoort is wel mogelijk.