De europese regelgever zal zijn CAD-3 opnemen en zo ale europese landen verplichten bazel-2 te volgen.

=herziening van bazel-1 (de bazel-2 voorstellen ): in nauwe samenwerking met de banksector. Het bazel-comité maakte ook gebruik van zgn impact studies : daarmee kwantificeerde het bazel-comité de gevolgen van haar voorstellen op de kapitaalvereisten binnen de sector.

De bazel-2 regeling bouwt op 3 pijlers ( three pillars )

1) Kapitaalvereisten

Behoudt de idee van min EV eisen maar verfijnt het toepassingsgebied en de uitwerking ervan

-verruimd: naast krediet –en marktrisco moet er ook voor operationeel risico kapitaal opzij gezet worden. (=alle mogelijke verliezen agv menselijke fouten, fraude, externe gebeurtenissen,..)

-verfijning: er zijn verschillende berekeningswijzen voor het kredietrisico maar er blijft een gestandaardiseerde versie = standarized approach (met veel fijnere allocatie van de risicogewichten over de potentiële ontleners, zonder een nieuw wegingschema voor te stellen)= ratings (AAA,A,BBB,BB,B,..): kredietkwaliteit van de ontleners

Banken kunnen ook gebruik maken van interne modellen ( internal rating based approach- IRB-approach ), op deze manier tot meer economisch verantwoord minimaal EV komen.

2) Toezicht : toezichthouders meer macht voor controle

3) Marktdiscipline: samenvattende risicomaatstaven moeten gepubliceerd worden meer

mogelijkheden aan mensen om risicoprofiel bank in te schatten

aalle verliezen die een bank binnen haar trading book kan lijden door ongunstige veranderingen in de interestvoeten, grondstofprijzen,..  value at risk (VaR) bepalen = schat het maximale verlies dat een bank kan lijden over een bepaalde horizon met een zekere betrouwbaarheid. Dit verlies moet gedragen kunnen worden wil de bank overleven.

• Tier 3 kapitaal : kapitaal dat gebruikt wordt om het marktrisico te dekken.

Agv bankfalingen werden bankiers bereidwillig om minimale kapitaalvereisten op te leggen. = dat banken ifv de aangegane risico’s eigen vermogen moeten aanhouden.

1974: bazel-comité opgericht1988: lanceerde de eerste eigenvermogensreglementering (capital adequacy requirements) = bazel- 1 regeling: het EV dat een bank min moet hebben, wordt onder bazel-1 bepaald ifv de kredieten die de bank toestaat (er moet voor elke 100 euro kredieten, 8 euro EV aanwezig zijn). Toch wil men enige gradatie inbrengen in de kredietkwaliteit van de ontleners daarom wordt de 8 euro gewogen met een risicogewicht

OEF

Hypothecaire leningenrisicogewicht = 50%. Dwz dat voor elke 100 euro aan hypothecaire leningen de bank min 4 euro (nl: 8 euro x 50%) moet opzij zetten OF men kan de grootte van het krediet vermenigvuldigen met het risicogewicht ( 100 euro x 50%) en de 8% dan toepassen men past de 8% dan toe op de risk weighted assets

Als men het EV deelt door de totale RWA, dan bekomt men risk asset ratio (RAR): die moet volgens het bazel-1 akkoord groter zijn dan 8%

• Het EV dat in aanmerking komt voor het berekenen van de RAR bestaat uit verschillende lagen:
• Tier 1 (core capital, kernkapitaal): kapitaal bestaat uit de boekwaarde van het kapitaal, niet de cumulatieve preferente aandelen en reserves.
• Tier 2 (supplementary capital): Kapitaal omvat voorzieningen voor kredietverliezen en achtergestelde lange termijn leningen